Dow Jones menguat seiring Pendapatan Microsoft dan Meta Mengungguli Prospek AS yang Suram
- Microsoft dan Meta mengalahkan estimasi Kuartal 1, memicu lonjakan saham terkait AI dan reli Dow yang dipimpin teknologi.
- ISM Manufacturing PMI menyusut; klaim pengangguran mencapai tertinggi sejak Februari, meningkatkan kekhawatiran perlambatan.
- Pasar memprice 94 bps pemotongan Fed untuk 2025; imbal hasil 2 tahun menunjukkan pergeseran kebijakan di depan.
Indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) menguat lebih dari 100 poin, atau 0,24%, pada hari Kamis setelah perusahaan teknologi besar melaporkan laporan laba yang kuat, mengabaikan survei yang menekankan perlambatan ekonomi yang sedang berlangsung di Amerika Serikat. Pada saat berita ini ditulis, DJIA bertahan di hampir 40.600 setelah mencapai level tertinggi harian 41.096.
DJIA naik saat teknologi besar meningkatkan sentimen, mengimbangi kekhawatiran resesi dan klaim pengangguran yang lemah
Meta Platforms (META) dan Microsoft (MSFT) melaporkan laporan laba yang kuat untuk kuartal kalender pertama tahun 2025. Meta melaporkan laba per saham (EPS) sebesar $6,43, di atas estimasi $5,28, dengan pendapatan melebihi estimasi dari $41,4 miliar menjadi $42,31 miliar. Di sisi Microsoft, EPS berada di $3,46, naik dari proyeksi $3,22, sementara pendapatan pasar melonjak dari $68,42 miliar menjadi $70,07 miliar.
Satu hari setelah rilis laporan laba, saham Microsoft naik 8%, sementara saham Meta meningkat hampir 4%. Hasil ini mendorong saham perusahaan yang terkait dengan kecerdasan buatan (AI) seperti Nvidia (NVDA).
Kenaikan Dow sedikit terbatasi oleh data dari Institute for Supply Management, yang mengungkapkan bahwa PMI Manufaktur bulan April menyusut paling banyak dalam lima bulan terakhir, turun dari 49 di bulan Maret menjadi 48,7, di atas proyeksi yang mediocre sebesar 48.
Data pasar tenaga kerja juga menunjukkan kelemahan karena Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu sebelumnya meningkat ke level tertinggi sejak Februari. Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim tunjangan pengangguran pada minggu yang berakhir 26 April adalah 241K, di atas ekspektasi 224K dan naik dari 223K seminggu yang lalu.
Data hari Kamis ini telah meningkatkan kekhawatiran tentang kemungkinan resesi di AS, menyusul data dari Departemen Perdagangan yang menggambarkan ekonomi AS menyusut sebesar 0,3%. Ini dan kelemahan pasar tenaga kerja memberikan pandangan suram untuk rilis angka Nonfarm Payroll (NFP) pada hari Jumat.
Fed diperkirakan akan memotong suku bunga
Data dari Chicago Board of Trade (CBOT) menunjukkan pasar swap memperkirakan 94 basis poin pelonggaran menjelang akhir tahun, seperti yang diungkapkan oleh kontrak berjangka suku bunga dana Fed Desember 2025.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent menyarankan bahwa imbal hasil Treasury AS 2 tahun menunjukkan bahwa Fed harus memotong suku bunga.
Perkiraan harga Dow Jones
Dow Jones tetap memiliki bias turun meskipun para pembeli menemukan sedikit kelegaan setelah menembus Simple Moving Average (SMA) 20-hari di 39.705. DJIA mencapai puncak mingguan di 41.096, tidak jauh dari pengujian SMA 50-hari di 41.331. Kegagalan untuk melakukannya memperburuk penarikan yang siap menarik indeks menuju 40.500.
Pelanggaran level tersebut dapat mengekspos level 40.000 diikuti oleh tantangan terhadap terendah 23 April di 39.486, sebelum tertinggi 22 April di 39.271 yang akan menutup celah yang terlihat antara 22 dan 23 April.
Sebaliknya, para pembeli merebut kembali 41.000 dan mencari pengujian level langit di atas. Resistance pertama adalah SMA 50-hari, diikuti oleh SMA 200-hari di 42.277 dan SMA 100-hari di 42.503.
Dow Jones FAQs
Dow Jones Industrial Average, salah satu indeks pasar saham tertua di dunia, disusun dari 30 saham yang paling banyak diperdagangkan di AS. Indeks ini dibobot berdasarkan harga, bukan berdasarkan kapitalisasi. Indeks ini dihitung dengan menjumlahkan harga saham-saham penyusunnya dan membaginya dengan faktor, yang saat ini adalah 0,152. Indeks ini didirikan oleh Charles Dow, yang juga mendirikan Wall Street Journal. Pada tahun-tahun berikutnya, indeks ini dikritik karena tidak cukup mewakili secara luas karena hanya melacak 30 konglomerat, tidak seperti indeks yang lebih luas seperti S&P 500.
Banyak faktor yang mendorong Dow Jones Industrial Average (DJIA). Kinerja agregat perusahaan komponen yang terungkap dalam laporan laba perusahaan triwulanan adalah yang utama. Data ekonomi makro AS dan global juga berkontribusi karena berdampak pada sentimen investor. Tingkat suku bunga, yang ditetapkan oleh Federal Reserve (The Fed), juga memengaruhi DJIA karena memengaruhi biaya kredit, yang sangat diandalkan oleh banyak perusahaan. Oleh karena itu, inflasi dapat menjadi pendorong utama serta metrik lain yang memengaruhi keputusan The Fed.
Teori Dow adalah metode untuk mengidentifikasi tren utama pasar saham yang dikembangkan oleh Charles Dow. Langkah kuncinya adalah membandingkan arah Dow Jones Industrial Average (DJIA) dan Dow Jones Transportation Average (DJTA) dan hanya mengikuti tren saat keduanya bergerak ke arah yang sama. Volume adalah kriteria konfirmasi. Teori ini menggunakan elemen analisis puncak dan palung. Teori Dow mengemukakan tiga fase tren: akumulasi, saat uang pintar mulai membeli atau menjual; partisipasi publik, saat masyarakat luas ikut serta; dan distribusi, saat uang pintar keluar.
Ada sejumlah cara untuk memperdagangkan DJIA. Salah satunya adalah dengan menggunakan ETF yang memungkinkan investor memperdagangkan DJIA sebagai sekuritas tunggal, daripada harus membeli saham di semua 30 perusahaan konstituen. Contoh utama adalah SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Kontrak berjangka DJIA memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi terhadap nilai indeks di masa mendatang dan Opsi memberikan hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual indeks pada harga yang telah ditentukan di masa mendatang. Reksa dana memungkinkan para investor untuk membeli saham dari portofolio saham DJIA yang terdiversifikasi sehingga memberikan eksposur terhadap indeks keseluruhan.