Dolar AS dalam Pergerakan Whipsaw saat Pedagang Menilai Hasil Pemilihan Jerman
- Dolar AS berada di zona merah secara keseluruhan terhadap sebagian besar mata uang utama pada hari Senin.
- Partai AfD yang jauh kanan tidak dapat mendapatkan cukup kursi untuk mengklaim kepemimpinan di Jerman.
- Indeks Dolar AS (DXY) memulihkan kerugian awal dan tampak siap untuk naik lebih tinggi.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar AS (USD) terhadap enam mata uang utama, memulihkan hampir 0,50% kerugian yang dialaminya di jam pembukaan di pasar Asia dan diperdagangkan datar di dekat 106,60 pada saat berita ini ditulis pada hari Senin. Pergerakan awal turun pada Dolar AS terjadi karena euforia untuk Euro (EUR) setelah hasil pemilihan Jerman pertama menunjukkan keunggulan yang kuat untuk Uni Demokrat Kristen Jerman (CDU), yang akan memimpin dalam membentuk koalisi. Saat suasana tenang, ini berarti bahwa secara fundamental, tidak ada perubahan besar yang akan terjadi di Jerman terkait kepemimpinan dan agenda politik, yang memicu Euro untuk memangkas kenaikan dan DXY berbalik datar menjadi positif.
Agenda ekonomi AS memulai minggu ini dengan lambat, dengan seluruh perhatian tertuju pada rilis Produk Domestik Bruto (PDB) AS untuk kuartal keempat 2024 pada hari Kamis dan Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) untuk bulan Januari pada hari Jumat. Namun, Indeks Aktivitas Nasional The Fed Chicago untuk bulan Januari akan dirilis pada hari Senin ini. Di kemudian hari, Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump juga dijadwalkan untuk memberikan pidato.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Itu cepat
- Setengah jalan melalui sesi perdagangan Eropa, Euro (EUR) telah menyerahkan hampir semua kenaikannya terhadap Dolar AS (USD) karena para pedagang tidak terkesan dengan kemungkinan kurangnya reformasi besar atau perubahan dalam lanskap politik Jerman untuk pembentukan pemerintah baru.
- Pada pukul 13:30 GMT, Indeks Aktivitas Nasional The Fed Chicago untuk bulan Januari akan dirilis. Tidak ada prakiraan yang tersedia, dengan pembacaan sebelumnya di 0,15.
- Departemen Keuangan AS akan melelang Surat Berharga 3-bulan, 6-bulan, dan Surat Utang 2-tahun pada hari Senin ini.
- Presiden AS Donald Trump dijadwalkan untuk mengadakan konferensi pers dengan Presiden Prancis Macron sekitar pukul 19:00 GMT.
- Ekuitas menghela napas lega setelah hasil pemilihan Jerman, meskipun Dax Jerman mulai memudarkan kenaikan dalam perdagangan harian setengah jalan melalui sesi perdagangan Eropa.
- Alat FedWatch CME menunjukkan peluang 41,2% bahwa suku bunga akan tetap tidak berubah pada level saat ini di bulan Juni dibandingkan dengan 46,2% untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps).
- Imbal hasil 10 tahun AS diperdagangkan di sekitar 4,43%, turun lebih dari 3% dari level tertinggi minggu lalu di 4,574%.
Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Nada Palsu
Indeks Dolar AS (DXY) menggambarkan elemen buku teks di sini, dengan hasil pemilihan Jerman sebagai katalis. Selama sesi Asia, napas lega dan dukungan untuk Euro melampaui Greenback dengan ide bahwa krisis telah dihindari karena Far-Right tidak memiliki cukup kursi untuk mengamankan kepemimpinan di Jerman. Namun, sekarang setelah suasana tenang, pasar mulai menyadari bahwa probabilitas koalisi saat ini membosankan dan politik yang sama yang dilihat pasar dalam beberapa dekade terakhir akan terjadi, yang dianggap tidak cukup untuk memicu kenaikan tambahan yang substansial pada Euro.
Di sisi atas, Simple Moving Average (SMA) 100-hari dapat membatasi pembeli Dolar dekat 106,61. Dari sana, langkah berikutnya bisa naik ke 107,35, sebuah support penting dari Desember 2024 dan Januari 2025. Jika Presiden AS Trump memiliki komentar kejutan pada hari Senin, bahkan 107,96 (SMA 55-hari) bisa diuji.
Di sisi bawah, level 106,52 (tinggi 16 April 2024) telah melihat penembusan palsu untuk saat ini. Namun, itu berarti cukup banyak stop mungkin telah terpicu di pasar, dengan beberapa pembeli telah tereliminasi dari posisi beli Dolar AS mereka. Langkah lain ke bawah mungkin diperlukan untuk menarik kembali para pembeli Dolar untuk masuk kembali di level yang lebih rendah, dekat 105,89 atau bahkan 105,33.
Indeks Dolar AS: Grafik Harian
Dolar AS FAQs
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Pound Sterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.